Phí qua đêm forex (Forex Swap) là gì?
Phí qua đêm forex (forex swap) thường được định nghĩa là phần lãi suất mà bạn nhận hoặc trả cho mỗi vị thế mở qua đêm. Nó thường được tính bằng pip/lot và được công khai trên các thông số hợp đồng đối với mỗi công cụ giao dịch.
Mặc dù đúng là chưa có khoảng thời gian chính xác cho khái niệm “qua đêm”, một số nhà giao dịch cho rằng “qua đêm” thường để chỉ thời điểm kết thúc của phiên giao dịch New York (NY) hay khoảng 10 giờ tối (UTC).
Như đã nêu ở phần định nghĩa bên trên, lãi suất có thể được trả hay nhận tùy vào các hoạt động giao dịch của bạn. Bạn không nghe nhầm đâu, swap không phải lúc nào cũng là phí mà có thể là lãi được cộng vào tài khoản của bạn.
Phí qua đêm dương nghĩa là bạn nhận được lãi suất. Tuy nhiên, nếu phí qua đêm là âm, bạn sẽ cần trả lãi suất cho sàn giao dịch để giữ vị thế của mình qua đêm.
Phí qua đêm đặc biệt quan trọng, nhất là khi bạn dự định trở thành nhà giao dịch vị thế hay swing và giữ các vị thế của mình qua nhiều ngày, tuần hoặc thậm chí là tháng. Và bạn cũng cần giao dịch một cách thận trọng vì vào thứ tư, phí qua đêm thường được gấp ba. Điều này do lãi suất được tính cho ba ngày thay cho thời gian đóng cửa của ngân hàng vào cuối tuần.
Phí qua đêm Forex hoạt động như thế nào?
Hầu hết các sàn Forex sẽ cho bạn biết phí qua đêm dựa trên các điều kiện thị trường, nhưng yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng tới phí qua đêm là lãi suất giữa các ngân hàng trung ương của quốc gia phát hành các đồng tiền.
Phí qua đêm dương sẽ được trả nếu bạn mua đồng tiền của quốc gia có lãi suất cao hơn. Ngược lại, phí qua đêm âm sẽ được áp dụng nếu bạn mua đồng tiền của quốc gia có lãi suất thấp hơn.
Ví dụ, bạn mua cặp EUR/USD khi Ngân hàng trung ương Châu Âu (ECB) quy định lãi suất EUR là 0,00% còn Cục dự trữ Liên bang Mỹ (FED) quy định lãi suất USD là 0,25%. Trong trường hợp này, vì lãi suất EUR thấp hơn, bạn sẽ phải chịu phí qua đêm âm nếu mở các vị thế giao dịch qua đêm.
Ngược lại, nếu bạn mở vị thế bán khống (BÁN) cặp tiền này với lãi suất như nêu trên và mở qua đêm thì phí qua đêm sẽ là dương vì bạn mua đồng tiền có lãi suất cao hơn.
Cách tính phí qua đêm trong forex?
Công thức cơ bản để tính phí qua đêm như sau:
Tổng Swap = Kích cỡ Lot × phí qua đêm × 0,0001 pip × số ngày
Ví dụ, sàn giao dịch của bạn cung cấp cặp EUR/USD với phí qua đêm như sau:
Swap bán➜ 0,02
Swap mua ➜ -0,45
Khi đó, nếu bạn mở vị thế bán đối với 1 lot tiêu chuẩn (100.000 đơn vị) và duy trì trong vòng 1 ngày:
Tổng swap = 100.000 × 0,02 × 0,0001 × 1 = 0,2 USD / lot
Theo tính toán trên, bạn sẽ nhận được 0,2 USD lãi suất cho mỗi lot giao dịch.
Ngược lại, nếu bạn mở vị thế mua từ thứ ba đến thứ năm, công thức sau sẽ được áp dụng:
Tổng swap = 100.000 × -0,45 × 0,0001 × 4 = -18 USD / lot
Vì phí qua đêm là âm, bạn cần trả 18 USD cho sàn đối với mỗi lot mình giao dịch trên thị trường.
Hãy lưu ý rằng vào thứ tư, phí qua đêm được nhân ba. Vì vậy, bạn cần trả lãi suất cho 4 ngày thay vì 2.
Nếu bạn dự định trở thành nhà giao dịch trong ngày hay giao dịch theo chiến thuật lướt sóng, bạn không cần quan tâm đến swap vì không có nhiều khả năng bạn sẽ duy trì vị thế qua đêm. Tuy nhiên, bạn sẽ cần chú ý hơn tới phí qua đêm nếu là một nhà giao dịch vị thế/swing với số vốn lớn. Vì những khoản phí tưởng như nhỏ bé này sẽ được nhân đôi/nhân ba theo khối lượng giao dịch của bạn.
Cách để tránh phí qua đêm âm như thế nào?
Nếu bạn theo dõi phí qua đêm trong phần thông số hợp đồng của sàn giao dịch, bạn sẽ nhận thấy rằng phí âm luôn nhiều hơn so với phí dương. Điều này có vẻ không công bằng nhưng đó là cách sàn giao dịch trang trải các chi phí của họ.
Trong trường hợp này, liệu có cách nào để tránh phí qua đêm âm? Đương nhiên là có. Bạn có thể thử các cách sau để tránh hoặc hạn chế phí qua đêm âm.
1. Giao dịch theo hướng phí qua đêm dương
Mặc dù lãi suất qua đêm có vẻ không đáng kể với một số nhà giao dịch nhưng việc cắt giảm một phần chi phí để tối đa hóa lợi nhuận chưa bao giờ là thừa. Vì vậy, vẫn là tốt hơn khi xem xét phí qua đêm trước khi mở vị thế giao dịch và cố gắng mở vị thế theo hướng phí qua đêm dương.
2. Giao dịch ngày
Cách dễ nhất để tránh hoàn toàn phí qua đêm âm là giao dịch ngày. Điều này nghĩa là bạn bắt đầu và kết thúc các hoạt động giao dịch trong cùng ngày. Mặc dù đa số các nhà giao dịch cho rằng qua đêm là khi kết thúc phiên New York, bạn vẫn được khuyến cáo nên kết thúc tất cả các hoạt động giao dịch trước 5 giờ chiều (UTC).
Tuy vậy, điều đó không đồng nghĩa với việc bạn nên trở thành nhà giao dịch ngày chỉ để tránh phí qua đêm. Mục tiêu giao dịch và sở thích vẫn là các yếu tố chính quyết định phong cách giao dịch của bạn chứ không phải phí qua đêm.
3. Mở tài khoản miễn phí qua đêm/tài khoản Forex Hồi Giáo
Các sàn Forex thường cung cấp tài khoản Forex Hồi Giáo (các tài khoản Forex miễn phí qua đêm) tới các khách hàng Hồi Giáo vì quy định riêng của họ về việc kinh doanh không có lãi suất. Các nhà giao dịch không theo đạo Hồi cũng có thể nhận ưu đãi này nếu được cho phép.
Liệu bạn có thể xây dựng chiến lược giao dịch dựa theo phí qua đêm?
Vậy nếu đó là cách hoạt động của phí qua đêm, liệu chúng ta có thể giao dịch cặp tiền có chênh lệch phí lãi suất lớn nhất và giữ thật lâu để thu về khoản lãi suất lớn hơn từ phí qua đêm?
Thực tế thì lãi suất của các ngân hàng trung ương không phải yếu tố duy nhất quyết định phí qua đêm. Hầu hết các sàn giao dịch sẽ thêm một khoản spread hoặc phí vào phí qua đêm, số tiền này sẽ tùy theo sàn Forex.
Bên cạnh đó, thu tiền lãi suất từ phí qua đêm không dễ dàng như vậy. Hãy cùng xem mức lãi suất của các ngân hàng trung ương sau:
Đồng tiền có lãi suất cao nhất là CNY (Ngân hàng nhân dân Trung Quốc) với lãi suất 4,35% còn đồng tiền có lãi suất thấp nhất thuộc về CHF (Ngân hàng quốc gia Thụy Sĩ) với lãi suất -0,75%. Vì vậy, để kiếm lợi nhuận từ mức chênh lệch lớn này, bạn sẽ cần mua cặp CNY/CHF.
Tuy nhiên, CNY/CHF không phải cặp tiền phổ biến để giao dịch, do đó mức độ sẵn có và thanh khoản sẽ hạn chế hơn so với các cặp tiền khác.
Và ngay cả khi bạn kiếm lợi nhuận từ phí qua đêm hàng ngày của sàn giao dịch khi duy trì vị thế mua đối với cặp tiền này, cũng sẽ không có gì đảm bảo là diễn biến giá sẽ luôn đi theo hướng bạn mong muốn.
Hãy nhớ rằng nguyên tắc cơ bản nhất của giao dịch Forex là mua khi giá đi lên và bán khi giá đi xuống. Trường hợp bạn duy trì một vị thế mua/bán lâu dài đối với một cặp tiền tệ, nếu sau đó giá di chuyển theo hướng ngược lại, nhiều khả năng bạn sẽ phải chịu những khoản thua lỗ không thể phục hồi.
Vì những lý do này, ngay cả khi bạn được tư vấn nên đưa phí qua đêm vào các tính toán giao dịch, việc xây dựng chiến lược giao dịch dựa theo nó vẫn không được khuyến khích.
